Pentru al doilea an consecutiv, fondurile de pensii private din România au plătit un impozit de 8% pe dividendele primite de la companiile din portofoliu, o decizie controversată a Guvernului PSD/PNL întrucât sumele primite de românii care se pensionează sunt deja impozitate cu cota de 10% aferentă tuturor veniturilor din pensii. Cu alte cuvinte statul român aplică o dublă impozitare pentru beneficiarii fondurilor de pensii obligatorii Pilon II şi facultative Pilon III.

Astfel, potrivit calculelor realizate de ZF, cele şapte fonduri de pensii private Pilon II, la care 8,2 milioane de salariaţi români contribuie cu o parte din venitul brut lunar pentru administrarea privată a economiilor de bătrâneţe, au plătit 140 mil. lei în acest an sub forma impozitului de 8% aplicat pe dividende.

Anul trecut, când impozitul a fost introdus în premieră, suma a fost de aproape 400 mil. lei, din care cea mai mare parte, de aproximativ 350 mil. lei, a fost sub forma impozitului aferent dividendului mamut de la Fondul Proprietatea distribuit de pe urma listării Hidroelectrica.

“Impozitul pe dividende plătit de fondurile de pensii private începând cu 2022 este un caz nefericit de dublă impozitare – întrucât câştigul din investiţii este deja impozitat la finalul perioadei de acumulare, când fiecare participant îşi încasează drepturile din sistemul privat de pensii. În plus, această reglementare contravine celor mai bune practici din UE, dar şi recomandărilor exprese ale OECD. De aceea, avem speranţa că iniţiativa legislativă de abrogare a acestui impozit pentru fondurile de pensii, ajunsă la vot final în Camera Deputaţilor, să fie adoptată cât mai curând pentru a corecta această nedreptate fiscală făcută celor aproape 9 milioane de contributori la fondurile de pensii (Pilon II şi III)”, spune Mihai Bobocea, purtător de cuvânt al Asociaţiei Pensiilor Administrate Privat (APAPR).

În 2023, în premieră, pentru prima oară în istoria de 15 ani a Pilonului II, statul român a decis să taxeze dividendele încasate de fondurile Pilon II pentru a petici bugetul mult prea generos pentru statutul de una dintre cele mai sărace economii din Uniunea Europeană. Astfel, a introdus peste noapte prin OG 16/2022 obligativitatea ca fondurile de pensii să plătească un impozit de 8% pe dividende.

Potrivit Comisiei Europene, majoritatea statelor membre UE aplică pentru sistemele de pensii private sistemul EET sau „exempt-exempt-tax“ (contribuţiile şi câştigurile din investiţii ale fondului de pensii sunt scutite fiscal, iar beneficiile plătite de fonduri sunt impozitate). De regulă, aceasta înseamnă că rezultatele investiţionale ale fondurilor de pensii private sunt scutite de impozite. Comisia sprijină acest model de întârziere a taxării pentru că el încurajează cetăţenii europeni să economisească suplimentar pentru vârsta pensionării.

Analiştii spun că această sumă ar fi putut fi investită la Bursa de Valori în acţiuni. Acestea sunt de preferat obligaţiunilor având în vedere că pe de o parte oferă un randament superior iar pe de alta contribuie la diversificarea portofoliilor, mai ales având în vedere faptul că fondurile de pensii sunt deja supraexpuse pe titluri de stat.

Calculele realizate de ZF arată că 17 companii din cele 20 ale indicelui principal BET şi-au remunerat anul acesta investitorii cu dividende de 13 mld. lei din care fondurile de pensii private Pilon II – din calitatea lor de acţionari – au primit 1,77 mld. lei.

Cea mai mare sumă a venit de la Hidroelectrica, acolo unde fondurile de pensii au o deţinere de aproape 11%. Compania de stat a distribuit dividende de 6,3 mld. lei din care Pilonul II a luat 683 mil. lei. Impozitul de 8% plătit a fost de 54,6 mil. lei, arată calculele ZF pe baza bvb.ro şi desprepensiiprivate.ro.