Activele nete ale celor 249 de fonduri mutuale disponibile în România, deschise şi închise, locale şi străine, au crescut în ultima lună de anul trecut cu 0,5%, la 39,7 miliarde de lei, echivalentul a 8 miliarde de euro, însă dinamica pe întreg anul indică o scădere de 13,5%, conform unui comunicat al Asociaţiei Administratorilor de Fonduri (AAF).

Evoluţia din 2023 a fost puternic determinată de reducerea activului net al Fondului Proprietatea (FP) ca urmare a acordării unui dividend special acţionarilor săi din încasările rezultate din oferta publică de vânzare de acţiuni Hidroelectrica (H2O). Scăderea a dus şi la o reducere pe măsură a valorii de piaţă a emitentului inclus în indicele de referinţă BET.

Cu 39,7 miliarde de lei active, piaţa fondurilor mutuale este cu aproape 10 miliarde de lei (20%) sub nivelul atins în 2019, respectiv 49,5 mld. lei. De atunci, numărul total de investitori a crescut însă cu aproape 250.000 (56,5%).

Pe de altă parte, numărul de investitori în fonduri mutuale a urcat de la 549.894 la finele lui 2022 la 677.745 pe 31 decembrie 2023, deci un avans de 127.851 de participanţi (plus 23,3%). Conform estimărilor BVB, numărul de conturi deschise la Bursă a fost de circa 170.000 anul trecut.

Privind fondurile deschise de investiţii, cele mai multe sunt cu expunere de obligaţiuni (50,9%), urmate de fonduri de acţiuni (19,7%), alte fonduri locale (16,1%), diversificate (12,8%), iar restul sunt fonduri de randament absolut.

În 2023, indicele local BET-BK – reprezentativ pentru industria de asset management – s-a apreciat cu 35,1%, dintre care  12,5 procente au fost realizate în ultimele trei luni din an. Prin comparaţie, indicele BET a fost pe plus cu 31,8% anul trecut.

Activele celor mai mari administratori de fonduri mutuale din România (peste 90% din piaţă) au crescut cu 17% anul trecut vs. 2022, la 20 de miliarde de lei. Totalul este însă cu mult în spatele maximului atins în 2021, respectiv 25 de miliarde de lei.

Singurele companii de asset management care au înregistrat creşteri ale activelor din 2021 până în 2023 sunt Patria AM şi Goldman Sachs AM. Erste AM a rămas şi anul trecut pe locul întâi, cu active sub gestiune de 4,3 miliarde de lei, plus 10,4% an/an, dar cu 25,5% sub nivelul din 2021, potrivit calculelor realizate de ZF pe baza datelor de la AAF.