Un investitor activ la Bursa de Valori Bucureşti, care în 2023 a avut mai multe tranzacţii de vânzare şi cumpărare cu un câştig net de 223.000 de lei (calculat de ZF ca diferenţa dintr-un câştig brut de 290.000 de lei şi pierderi de 67.000 de lei), a avut obligaţii de plată - impozit reţinut la sursă plus contribuţia pe asigurări de sănătate (CASS) - de 15.900 de lei.

Această sumă provine din impozitul pe tranzacţionare de 8.700 de lei reţinut de broker plus CASS de 7.200 de lei datorată de investitor prin declaraţia unică, potrivit calculelor realizate de ZF.

În anul 2022, pentru acelaşi câştig brut de 290.000 de lei, pierderi de 67.000 de lei şi câştig net de 223.000 de lei, obligaţiile fiscale ale investitorului erau de 25.360 de lei. Calculele sunt valabile pentru un investitor activ, care a realizat mai multe tranzacţii în 2023 pentru care a plătit impozit de 3%. Ponderile obligaţiilor fiscale în câştig net sunt de 11% pentru 2022 şi 7% pentru 2023 pe baza calculelor de mai sus.

Pentru scenariul unui investitor pasiv – care a avut o singură tranzacţie în 2023 impozitată cu 1% - obligaţiile fiscale pe baza cifrelor de mai sus au fost pentru 2023 de 10.100 de lei şi pentru 2022 de 32.050 de lei.

“Am trecut prin prima depunere de declaraţie unică pe noul model de impozitare şi conform scenariilor făcute. Deşi cota de impozitare a scăzut de la 10% la 3% şi respectiv 1% în funcţie de deţinere, au existat câteva cazuri în care excepţia pierderilor la calcul au făcut diferenţa. Totuşi, piaţa locală este mai mult orientată către Buy&Hold şi majoritatea investitorilor au fost avantajaţi de modificările fiscale şi se poate ca aceeaşi politică fiscală să fi influenţat şi păstrările de poziţii în ex-date, care au dus în mai multe cazuri la un preţ în piaţă peste cel matematic(preţul zero)”, spune Radu Cojoc, broker al Goldring.

Impozitarea la Bursa de Valori Bucureşti s-a schimbat din 2023 în sensul reţinerii la sursă a impozitelor şi a introducerii unor praguri de 1% pentru deţinerile mai mici de un an şi 3% pentru cele mai mari de un an. De la începutul lui 2024, în cazul în care câştigurile depăşesc pragurile de 6, 12 sau 24 de salarii minime din venituri extrasalariale este datorată contribuţia la CASS de 10% din acel plafon. Investitorul datorează CASS indiferent dacă este salariat sau nu.

De anul acesta pierderile nu se mai deduc din câştiguri şi nu se iau în calcul pentru stabilirea contribuţiei la sănătăte.