Urumov a realizat o schemă prin care sustrăgea milioane de dolari de la Otkritie Financial Corp. În această acţiune a fost implicată şi soţia sa Yulia Balk, care ulterior a fost achitată. Cuplul a folosit banii furaţi pentru a-şi alimenta stilul de viaţă extravagant. Cei doi au folosit 24 de milioane de dolari pentru a achiziţiona o casă aflată pe una dintre cele mai prestigioase străzi din Londra.

Cu un an înainte de a începe să fure bani, Urumov a câştigat 2 milioane de dolari (plus bonusuri) în calitate de director executiv al Knight Capital Europe. Potrivit Bloomberg, dacă Urumov nu ar fi plecat de la Knight ar fi câştigat 10 milioane de dolari în următorul an.

Totuşi banii câştigaţi rapid au fost o atracţie mai mare pentru el, iar în doar câteva luni la Otkrite a reuşit să obţină 40 de milioane de dolari. Procurorii au spus că Urumov a încercat să obţină de la Otkritie un bonus de instalare de 50 de milioane de dolari, dar a obţinut doar 25 de milioane, în schimbul mutării echipei sale de la Knight la firma rusească.

Numai că el nu a împărţit banii cu echipa sa, ci 12 milioane de dolari i-a folosit pentru a da şpagă celor doi angajaţi al Otkirtie care l-au ajutat să obţină slujba, unul dintre ei fiind condamnat (a fost eliberat la scurt timp), iar altul este în Israel.

La doar cinci săptămâni de la instalare, Urumov şi colegii lui au spus că tranzacţionau în acţiuni argentinene în dolari când de fapt le făceau în pesos. Fapt care a dus ca Otkiritie să plătească de patru ori mai mult decât ar fi trebuit, iar infractorii au sustras 100 de milioane de dolari. Bani au mers în conturi off-shore apoi cei implicaţi şi-au cheltuit banii pe maşini Ferrari, diamante galbene şi roz, proprietăţi de lux. Cei implicaţi au fost prinşi la patru ani distanţă, în 2015, iar între timp, banca rusească şi-a recuperat banii pierduţi.