Indicele S&P 500 a experimentat o ascensiune remarcabilă de aproximativ 18% de la începutul anului, recuperând eficient din declinul semnificativ de 19.4% din 2022. Cu toate diferenţele în performanţa pieţei dintre acest an şi cel precedent, un aspect constant rămâne: succesul S&P 500 a depins doar de câteva zile specifice.

Mulţi investitori sunt acum conştienţi de următorul aspect: câştigurile din piaţă pentru anul 2023 au fost în mare parte determinate de performanţele acţiunilor Big Tech. În timp ce această tendinţă de creştere a început să influenţeze pozitiv alte acţiuni, persistă îngrijorările că momentul pieţei rămâne fragil, fiind susţinut doar de un grup select de câştigători.

Deci, cum pot investitorii să folosească piaţa financiară pentru a profita la maximum de aceste tendinţe? Această întrebare persistă pe măsură ce observăm influenţa continuă a companiilor precum Tesla, Nvidia, Meta Platforms, Apple, Microsoft, Alphabet şi Amazon.com, care conduc creşterea pieţei.

Elon Musk depinde de Nvidia pentru cipuri AI în producţia Tesla

CEO-ul Tesla, Elon Musk, împărtăşeşte perspective pozitive despre Nvidia, inteligenţa artificială şi creşterea acţiunilor în timpul unei convorbiri telefonice.

În cadrul convorbirii, Musk îşi exprimă admiraţie pentru hardware-ul Nvidia şi menţionează rapiditatea livrărilor lor. Cu toate acestea, el subliniază şi că, datorită cererii ridicate din partea mai multor clienţi, nu este sigur dacă vor putea furniza suficiente unităţi GPU pentru nevoile Tesla, făcând platforma lor Dojo indispensabilă pentru dezvoltarea software-ului de condus autonom.

În timp ce remarciile lui Musk generează optimism pentru Nvidia, acţiunile companiei nu experimentează o evoluţie  semnificativă, înregistrând o scădere de aproximativ 1.2% în tranzacţionarea de joi dimineaţă. De asemenea, S&P 500 şi Nasdaq Composite înregistrează fluctuaţii minore, cu o scădere de 0.1%, respectiv o creştere de 0.5%.

Este bine cunoscut faptul că Nvidia se descurcă bine, cu acţiunile sale în creştere cu peste 50% începând din mai târziu, stimulată de cererea în creştere pentru calculul AI. În mod interesant, acţiunile Tesla au înregistrat, de asemenea, o creştere similară de peste 50% de la raportul trimestrial al Nvidia. În afară de contribuţiile Nvidia, alte factori care contribuie la creşterea Tesla includ livrările record şi noi acorduri cu producători auto, care permit vehiculelor electrice non-Tesla să utilizeze reţeaua lor de super-încărcare. Accentul pus de Tesla pe AI, evidenţiat prin platforma lor Dojo, tehnologia de condus autonom şi discuţiile legate de AI în cadrul apelului de câştiguri din al doilea trimestru, întăreşte şi mai mult poziţia lor ca companie concentrată pe AI.

Privind înainte, Nvidia se pregăteşte să-şi raporteze câştigurile din al doilea trimestru fiscal la sfârşitul lui august, estimând o altă performanţă solidă, stimulată de cererea în creştere pentru hardware, reţele şi sisteme AI.

Potrivit analiştilor UBS conduşi de Patrick Hummel, Tesla a demonstrat succes în politica de preţuri, producţie şi tehnologie. Cu toate acestea, ei cred că aceşti factori, de unii singuri, nu sunt suficienţi pentru a face acţiunile companiei atrăgătoare în acest moment.

În ciuda majorării preţului ţintă la 270 de dolari de la 220 de dolari, analiştii au retrogradat ratingul acţiunilor Tesla de la Cumpărare la Neutru. Creşterea recentă a preţului acţiunilor Tesla, dublându-se în acest an, a determinat analiştii să sugereze că progresul anticipat al producătorului de vehicule electrice pentru anul următor este deja luat în considerare în evaluarea curentă.

În timp ce recunosc conducerea globală a Tesla în cursa către mobilitatea electrică şi autonomă accesibilă, analiştii văd un scenariu echilibrat între risc şi recompensă pe o perioadă de 1 an.

Raportul de câştiguri al Tesla din al doilea trimestru a adus un oarecare uşurare analiştilor UBS, deoarece a eliminat preocupările legate de marje şi a validat reducerea de preţuri a companiei. Cu toate acestea, ei cred că îmbunătăţiri semnificative ale marjelor vor depinde de progresele tehnologiei de condus autonom, cu funcţionalitate complet autonomă (FSD) care se află încă la câţiva ani distanţă.

Poate Cybertruck să conducă în continuare acţiunile Tesla mai sus?

Lansarea recentă a Cybertruck pe linia de asamblare Tesla din Texas a avut un impact pozitiv asupra acţiunilor companiei, dar analiştii avertizează că lansarea unei singure camionete nu va avea un efect pe termen lung asupra performanţei Tesla. Cheia constă în câte Cybertruck-uri poate produce şi livra Tesla în a doua jumătate a anului 2023, lucru care va influenţa semnificativ performanţa acţiunilor pentru restul anului.

În timp ce producerea Cybertruck-ului aduce optimism, există încă incertitudini, în special în ceea ce priveşte preţurile, deoarece cifrele iniţiale au fost stabilite înainte ca inflaţia să se instaleze. Investitorii aşteaptă cu nerăbdare raportul de câştiguri al Tesla din al doilea trimestru pentru mai multă claritate. Estimările Wall Street sugerează că Tesla poate obţine aproximativ 2.7 miliarde de dolari profit operaţional din vânzări de 24.8 miliarde de dolari, iar marjele de profit operaţional sunt aşteptate să fie în jur de 11%, uşor mai mici decât în primul trimestru.

Analiştii procedează cu prudenţă, având în vedere experienţele anterioare când marjele de profit operaţional ale Tesla au fost sub aşteptări, ceea ce a dus la o scădere de aproape 10% a valorii acţiunilor, după raportul de câştiguri din primul trimestru din 19 aprilie.

Concluzie

În concluzie, S&P 500 a înregistrat o recuperare impresionantă în acest an, stimulată de zilele-cheie de tranzacţionare şi de performanţa acţiunilor Big Tech precum Nvidia şi Tesla. Acţiunile Tesla au înregistrat, de asemenea, o creştere semnificativă, iar introducerea recentă a Cybertruck-ului susţine perspectiva pozitivă. Cu toate acestea, incertitudinile persistă, iar analiştii abordează cu prudenţă performanţa Tesla, urmărind cu atenţie rapoartele de câştiguri viitoare şi factori, precum preţurile şi marjele de profit.