Eroii noştri se îndreaptă acum spre Est, unde întâlnesc o nouă serie de obstacole, printre care Beorn, o creatură misterioasă ce îşi poate schimba înfăţişarea.

Într-un final, Piticii vor ajunge la Muntele Singuratic, unde vor avea de înfruntat cea mai periculoasă şi terifiantă creatură din câte au văzut până atunci - Dragonul Smaug. Confruntarea cu el nu le va pune la grea încercare doar curajul ci, mai ales, prietenia şi devotamentul unora faţă de ceilalţi.